Tipisks VC/PE investīciju process īsumā
1.  Pirmā tikšanās - Parasti pirmā saruna ar potenciālo investoru sākas ar prezentāciju (pitch deck), kas parasti sastāv no 7–30 slaidiem. Daudzi uzņēmumi sagatavo arī vienas lapas kopsavilkumu (one-pager) kā “teaser”, lai ieinteresētu investorus saņemt pilno prezentāciju vai vienoties par tikšanos. Kā pirmā komunikācija nereti tiek izmantots arī vienkāršs e-pasts vai saite uz īsu video par uzņēmuma galvenajiem produktiem.
 2. Sākotnējais viedoklis - Pēc pirmās tikšanās vai mijiedarbības investoriem parasti nepieciešams no dažām dienām līdz vairākām, nedēļām, lai nonāktu pie sākotnējā vērtējuma, vēl neiedziļinoties detaļās. Tiek ņemts vērā, vai uzņēmums atbilst investīciju stratēģijai, analizēts biznesa modelis, tirgus potenciāls, komanda, finansējuma vajadzības un citi būtiski aspekti. Investori var pieprasīt papildu informāciju, taču var arī to nedarīt.
 3. Izvērtēšana - Ja sākotnējais viedoklis ir pozitīvs, investori velta vairāk laika padziļinātai izvērtēšanai. Parasti tiek pieprasīti uzņēmējdarbības attīstības plāni, finanšu prognozes un vēsturiskie dati, notiek sarunas ar partneriem un klientiem, tikšanās ar komandu un vadību, kā arī piesaistīti nozares eksperti. Tiek detalizēti analizēts tirgus, konkurence un citi kritiski faktori. Šis process parasti ilgst 1–3 mēnešus, taču sarežģītākos gadījumos — ilgāk.
 4. Term Sheet (nodomu protokols) - Pēc padziļinātas analīzes un pozitīva izvērtējuma investors parasti piedāvā parakstīt Term Sheet, kurā noteikti galvenie investīcijas nosacījumi, ar kādiem investors ir gatavs ieguldīt uzņēmumā, ja tiks veiksmīgi pabeigta padziļinātā pārbaude (due diligence) un izpildīti citi nosacījumi.
 5. Padziļinātā pārbaude (Due Diligence) - Pēc Term Sheet parakstīšanas investori uzsāk formālu finanšu, juridisko un tehnisko padziļināto pārbaudi. Tās apjoms ir atkarīgs no uzņēmuma attīstības stadijas — jaunuzņēmumiem tā parasti ir mazāk formāla nekā nobriedušiem uzņēmumiem. Finanšu un juridiskā pārbaude bieži tiek uzticēta ārējiem profesionāliem pakalpojumu sniedzējiem (juristiem, auditoriem).
 6. Investīcijas noslēgšana (Closing) - Pēc due diligence pabeigšanas investori un uzņēmuma akcionāri paraksta Investīciju līgumu. Investori parasti pieprasa pieņemt jaunus Statūtus, kuros ietverti korporatīvās pārvaldības un investoru aizsardzības principi. Statūti tiek iesniegti Uzņēmumu reģistrā, savukārt Investīciju līgums — nē. Paralēli juristi sagatavo kapitāla palielināšanas dokumentus (attiecas uz kapitāla ieguldījumiem).
 7. Term Sheet (nodomu protokols) - Term Sheet nosaka galvenos finanšu un citus investīcijas nosacījumus: ieguldījuma apmēru, finansējuma formu, darījuma struktūru, uzņēmuma novērtējumu, kā arī korporatīvās pārvaldības un investoru aizsardzības principus. Parasti tas nav juridiski saistošs, izņemot konfidencialitātes, ekskluzivitātes un izmaksu segšanas nosacījumus. Term Sheet parasti paraksta visi uzņēmuma akcionāri un investori.
 8. Investīciju līgums - Investīciju līgums ir juridiski saistošs dokuments, kas nosaka pušu tiesības un pienākumus, investīcijas veikšanas nosacījumus, kā arī garantijas un atbildību pēc investīcijas.

 Galvenie termini un jēdzieni

•  Pre-money valuation – uzņēmuma novērtējums pirms investīcijas

• Post-money valuation – uzņēmuma novērtējums pēc investīcijas

• Cap Table – uzņēmuma akcionāru struktūras pārskats

• Convertible note – aizdevums, kas nākamajā investīciju kārtā tiek konvertēts kapitālā

• Milestones & tranching – investīcijas sadalīšana vairākos maksājumos

• Conditions precedent – nosacījumi, kas jāizpilda pirms investīcijas

• Warranties – akcionāru garantijas par sniegtās informācijas patiesumu

• Disclosure letter – informācija par izņēmumiem no garantijām

• Veto rights – investoru veto tiesības noteiktos jautājumos

• Anti-dilution rights – aizsardzība pret kapitāla atšķaidīšanu

• Liquidation preference – prioritāra investoru atmaksa likvidācijas vai exit gadījumā

• Pre-emption rights – pirmpirkuma tiesības jaunās akciju emisijās

• Valde un padome – investoru pārstāvība pārvaldē

• Tag along / Drag along rights – mazākuma / vairākuma iziešanas tiesības

• Information rights – regulāras atskaites investoriem

• Non-compete clause – konkurences ierobežojumi

• Employee share options & vesting – darbinieku opciju programmas

• Key persons / Good leaver / Bad leaver – galveno personu statuss un nosacījumi
   

 Atruna: Šis nav pilnīgs terminu saraksts. Terminu nozīme un interpretācija var atšķirties katrā konkrētā darījumā.